금은 더 담고 반도체는 덜어낸 날

오늘은 새로 지른 종목이 없다. GS, PG, AEM을 훑어봤지만 확신이 서는 수준까진 못 올라와서 관찰만 하고 지나갔다 — 중립 장세에서는 애매하면 안 사는 게 맞다. 대신 포트폴리오 정리는 했다. AVGO는 1주 덜어내며 -14.3%로 손실 확정했는데, 커스텀 AI 반도체 쪽 경쟁이 거칠어지면서 내가 믿었던 이야기가 흔들리는 게 보였고 중립 장이 받쳐주지도 않아 미련 없이 비중을 줄였다. 반면 NEM은 금값 강세 덕에 +17%대를 찍고 있고 인플레이션·지정학 헤지라는 논리가 오히려 더 단단해져서 여유 있는 비중에 현금을 조금 더 태워 9주를 보탰다.